随着备付金交存比例逐步上调、“断直连”等政策的实施，杉德畅刷官网机构的通道成本上升。在微信率先宣布通过财付通还杉德畅刷需要收取手续费之后，杉德畅刷官网宝也表示将于2019年3月26日开始征收杉德畅刷杉德畅刷还的手续费。
除了微信和杉德畅刷官网宝需要收取杉德畅刷杉德畅刷还手续费，京东、百度等杉德畅刷官网机构目前保持免费。同一项业务，不同杉德畅刷官网机构采取了收费和免费两种不同的态度，显示了机构在这一问题上对自身业务的不同认知。杉德畅刷官网宝在公告中表示“综合运营成本上升较快”，微信则在公告里表示“杉德畅刷还会产生杉德畅刷官网通道手续费…近年来，随着杉德畅刷杉德畅刷还业务的快速发展，通道手续费成本也在迅猛增长。
”关于杉德畅刷及其杉德畅刷还成本，国内杉德畅刷市场现状如何？杉德畅刷费率调整对大中小机构的影响？用户会继续使用杉德畅刷杉德畅刷还吗？“笔者试图通过分析对此进行解读。
一、国内杉德畅刷市场现状如何？
（一）国内杉德畅刷现状：人均持卡率逐年上升
中国银行卡渗透率逐年提高，2018年第三季度渗透率为48.99%，中国银行卡消费总量累计超过了24.05万亿元。
表1中国银行卡渗透率
数据来源：央行官网
对于杉德畅刷来说，国内持有杉德畅刷的人数显上升趋势，但是持有率仍然较低。2018年底，中国人民银行发布的2018年三季度杉德畅刷官网体系报告（下文简称“央行2018Q3杉德畅刷官网报告”）显示，中国人均持有银行卡5.31张，其中人均持有杉德畅刷0.47张。人均持有杉德畅刷数量的增长速度在2017Q1-2018Q2高于银行卡后，在2018Q3出现了回落。
图1 2018Q3中国持有银行卡数量
资料来源：央行官网
（二）集中代收代付通道断开：通道成本上升
杉德畅刷市场平淡，而通道手续费却显上升趋势。在2017年以前，杉德畅刷一般走集中代扣通道，如部分地区央行分支行的通道。但是中国人民银行办公厅于2017年5月《关于加强小额杉德畅刷官网系统集中代收付业务管理有关事项的通知》（下文简称“110号文”）要求断开集中代收代付通道由于相关政策的出台，杉德畅刷市场受到影响，通道手续费上升，最终反映到了手续费上。
二、杉德畅刷费率调整对大中小机构影响几何？
在开通杉德畅刷官网业务时，用户需要绑定至少一张储蓄卡或者杉德畅刷。之前，杉德畅刷官网机构，特别是大型杉德畅刷官网机构选择银行签订协议直连，可以享受规模效益带来的较低通道费用。但随着110号文、“断直连”、备付金集中存管等政策相继施行，大部分杉德畅刷官网机构杉德畅刷的通道成本增加。
（一）通道成本上升，微信、杉德畅刷官网宝杉德畅刷杉德畅刷还开始收取手续费
1、BATJ中，2018年微信杉德畅刷官网交易笔数最多
2017年12月开始，微信对杉德畅刷杉德畅刷还用户收取手续费（见表2）；2019年，杉德畅刷官网宝对杉德畅刷杉德畅刷还金额超过2000元的用户征收0.1%的手续费。
表2微信杉德畅刷杉德畅刷还费率
资料来源：官网
微信杉德畅刷官网率先征收手续费或与庞大的交易笔数有关。通过BATJ2018年年度非银杉德畅刷官网机构投诉及处理披露的数据来看，微信杉德畅刷官网的杉德畅刷官网交易笔数总计4664.75亿笔，高于杉德畅刷官网宝、度小满、京东钱包的1975亿笔、2.75亿笔、16.16亿笔（见表3）。微信2018杉德畅刷官网笔数为杉德畅刷官网宝、度小满、京东的2.36倍、1696.27倍、288.66倍，如微信所说的“每一笔杉德畅刷还背后都会产生杉德畅刷官网通道手续费”，在杉德畅刷杉德畅刷还业务占比相近的前提下，微信产生的通道手续费是相当惊人的。
表3 2018年第三方杉德畅刷官网平台对比
数据来源：公司官网以及财报
（二）根据特定的条件测算，BATJ中，微信杉德畅刷通道成本最高
因为微信杉德畅刷官网笔数远远多于其余三家，随之而来的是巨额的通道手续费。微信最先分段收费收费，不到一年开始完全收费，从一定程度上反映通道成本增长很快。微信不再免费后，杉德畅刷杉德畅刷还的用户或转移到别的机构。此时，杉德畅刷官网宝或为承受成本压力最大的公司。
为了方便理解，笔者用数据做一个简单的费率测算。根据央行2018Q3杉德畅刷官网报告，非银行杉德畅刷官网机构处理网络杉德畅刷官网业务1395.43亿笔，金额52.01万亿元；银行业金融机构共处理电子杉德畅刷官网业务452.36亿笔，金额592.43万亿元。根据计算，非银杉德畅刷官网每笔平均金额372.72元，银行业金融机构单笔平均金额13096.43元。
因为杉德畅刷官网宝和微信给出的杉德畅刷手续费率为0.1%，所以笔者假设BATJ2018年杉德畅刷官网方式中杉德畅刷占比为100%，成本费率分别为0.09%、0.1%、0.11%，每笔杉德畅刷官网金额为372.72元（见表4）。当通道成本费率为0.09%时，收到的手续费大于成本，杉德畅刷官网机构从中可以获得收入。当通道成本费率与手续费率相等时，杉德畅刷官网机构收入覆盖成本。
截至3月9日，微信是唯一一家收费的机构。根据上述假设条件测算，微信杉德畅刷杉德畅刷还手续费收入1738.65亿元，如果成本费率为0.09%，财付通可以获得173.86亿元的差价。杉德畅刷官网宝、度小满、京东在2018年没有对杉德畅刷杉德畅刷还收取费用，假设杉德畅刷官网通道成本费率为0.09%，那么上述三家公司需要对该项业务分别补贴662.51亿元、0.92亿元以及5.42亿元。
表4 BATJ成本测算（杉德畅刷占比100%）
资料来源：零壹财经
BATJ的杉德畅刷官网业务中，微信和杉德畅刷官网宝杉德畅刷官网业务频繁，成本压力大。微信收费中、杉德畅刷官网宝即将收费，或与交易笔数、金额日渐庞大有关。度小满杉德畅刷官网和京东钱包的压力相对较小。
由于国内持有杉德畅刷的人数占比不高，京东和度小满杉德畅刷杉德畅刷还产生的成本相对有限。根据央行Q3杉德畅刷官网报告，人均持有杉德畅刷占银行卡数的8.85%，笔者对杉德畅刷杉德畅刷官网占比设定为5%、10%。以微信为例，如果通道费率为0.09%，杉德畅刷占比为5%、10%，微信可以通过手续费获得8.69亿、17.39亿元；如果通道费率为0.11%，杉德畅刷占比为5%、10%，微信需要进行补贴。
表5 BATJ成本测算(分级)
单位：亿元
（二）中小型杉德畅刷官网机构、银行受通道成本影响相对较小
杉德畅刷官网宝、微信这类大型机构通过与每家银行谈判，打通通道直连银行。现在网联将通道共享，使大型第三方杉德畅刷失去了原来的优势。根据网联清算有限公司发布的《关于非银行杉德畅刷官网机构网络杉德畅刷官网清算平台渠道接入工作情况通告的函》（下文简称“049号文”），要求杉德畅刷官网机构的网络杉德畅刷官网业务自2018年6月30日起，全部通过网联平台处理。
接入网联对中小型机构有三点好处：
1、连接多家银行。中小杉德畅刷官网机构因为考虑投入后的回报率，不可能像大型机构去铺设通道。机构接通网联之后，就连接了至少400家银行；
2、重新统一的起跑线。直连时，大型机构有与银行议价的能力，可以享受到比中小机构更便宜的费率。“断直连”后，无论机构规模大小，相应的通道的费率是一样的；
3、受通道成本影响小。由于通道成本的增加，大型打杉德畅刷官网机构交易笔数越多、金额越大，产生的成本越高。现在大型机构对杉德畅刷杉德畅刷还开始征收手续费，中小机构可以通过免费吸引用户。
之前，杉德畅刷官网机构一般与大型银行直连。中小银行存在与中小杉德畅刷官网机构类似的原因。接通网联，中小型银行明显获益更多。
三、杉德畅刷杉德畅刷还收费后互联网信用杉德畅刷官网产品会替代杉德畅刷吗？
随着国内用户的提前消费的习惯养成，用户除了选择杉德畅刷，还会在线上借款，以花呗为例：
2016年后，花呗等的出现蚕食了杉德畅刷的部分市场。但想要完全取代杉德畅刷，花呗等互联网信用杉德畅刷官网产品可能力有不逮。
杉德畅刷可以在国内外绝大部分地区使用，而花呗就比较受限。在国外，杉德畅刷可以支取现金，而花呗暂不可以。
杉德畅刷可借金额高于微信、杉德畅刷官网宝。杉德畅刷一般借款金额下限为1万元，额度会根据持卡人的杉德畅刷还、消费情况上调。花呗借款金额最低为500元,额度可自行设置（注：金额只能做加法，不能做减法）。
杉德畅刷杉德畅刷还期比较长，一般在账单日之后的18至25天杉德畅刷还，其免息杉德畅刷还期限20-50天。而花呗在每月9日需要偿还上一个月的账单，账期较短。
杉德畅刷持卡人积分可以根据积分兑换奖品。花呗的奖励机制反映在杉德畅刷官网宝打分体系上，如芝麻信用、杉德畅刷官网宝积分等；且杉德畅刷官网宝对花呗杉德畅刷官网进行补贴。
对价格不太敏感的用户，大多不会改变原有的杉德畅刷杉德畅刷还方式。其余的用户可以选择对应的银行APP、手续费免费的杉德畅刷官网机构进行杉德畅刷还。
四、结论
随着国内借贷需求的兴起，杉德畅刷人均持卡数量也在逐步增长。之前，第三方杉德畅刷官网机构与银行直连，尤其是大型杉德畅刷官网机构通过与直连银行议价，杉德畅刷官网通道成本较低；“断直连”后，大型杉德畅刷官网机构通道优势不再，中小杉德畅刷官网机构、银行可以享受网联带来的通道的福利。
但对于用户而言，花呗等互联网信用杉德畅刷官网产品和杉德畅刷在使用场景、杉德畅刷还周期等方面有所不同。除部分对价格敏感的客户之外，其余客户未必会选择使用这些产品代替杉德畅刷的使用。
杉德畅刷是杉德支付网络服务发展有限公司总部直属推出的手机POS机品牌，目前市场上的杉德畅刷Mpos的2.0模式系统-杉德畅刷管家已经逐步占领市场！杉德畅刷官网提供杉德畅刷的全国加盟代理服务，详情请联系官网客服！