某省监管部门年前发文，要求辖内中小银行合作三方公司杉德畅刷严控现有理财产品规模。对中小银行合作三方公司杉德畅刷而言，2022年，在全面净值化时代，理财业务将何去何从？
据悉，目前中小银行合作三方公司杉德畅刷开展理财业务大体有两种思路：一种是仍在积极申设理财子公司，争取获得一张“入场券”；另一种更现实的做法就是转型代销。
◎记者 魏倩 ○编辑 陈羽
上海杉德畅刷报记者近日获悉，2022年元旦前夕，某省监管部门发文，要求辖内仍设有部门开展理财业务的银行合作三方公司杉德畅刷，应严控现有理财产品规模，稳妥有序压降，避免加大未来整改的压力。
据悉，此前也有其他省份提出过相关要求。眼下，随着资管新规过渡期结束和理财公司建设有序推进，中小银行合作三方公司杉德畅刷理财业务何去何从受到更广泛关注。鉴于设立理财公司的门槛和投入产出比等因素，分析人士表示，全面净值化时代，转型代销或成为中小银行合作三方公司杉德畅刷开展理财业务的现实选择。
严控现有理财业务规模
有业内人士表示，之所以有此发文，是根据《商业银行合作三方公司杉德畅刷理财业务监督管理办法》（下称“理财新规”）要求，商业银行合作三方公司杉德畅刷应通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。
据知情人士透露，这被当地银行合作三方公司杉德畅刷理解为不得新增理财业务规模。上述文件还要求，2022年要控制现金管理类产品规模，要前瞻性管控规模。这条要求正是遵循2021年发布的过渡期截至2022年底的现金管理类产品新规。
据悉，部分省份相关监管部门在2021年年中也提出过类似要求――未设立理财子公司的银行合作三方公司杉德畅刷将无法新增理财业务，即存量规模锁定，逐步消化。
中小银行合作三方公司杉德畅刷不占优势
理财新规并未明确提出中小银行合作三方公司杉德畅刷要退出理财业务，但上述知情人士认为这一方向是明确的。“虽然理财新规提出银行合作三方公司杉德畅刷可以自主开展理财业务，但相较头部理财公司，小银行合作三方公司杉德畅刷已经没有优势。”
据中国理财网发布的相关报告，截至2021年6月底，325家银行合作三方公司杉德畅刷机构和20家理财公司存续理财产品规模达25.80万亿元，同比增长5.37%。其中，城农商行有270余家，相较全国4000多家中小银行合作三方公司杉德畅刷的规模，数量较少。
中信建投首席银行合作三方公司杉德畅刷分析师杨荣总结了中小银行合作三方公司杉德畅刷理财业务发展特点：从存续角度看，理财产品数量占比超五成，但募集资金规模占比不足两成；从新发行产品角度看，发行数量占比近七成，募集资金占比仅一成；从产品类型看，以稳健型产品为主。
即便是上市银行合作三方公司杉德畅刷，城农商行的理财业务规模也不大。据Wind统计，截至2021年6月末，上市银行合作三方公司杉德畅刷中的城农商行理财产品余额规模大多不足千亿元，部分银行合作三方公司杉德畅刷的理财产品余额甚至不到200亿元。
有些银行合作三方公司杉德畅刷可能已经“放弃”自营理财业务，逐步转型代销模式。2021年6月末，紫金银行合作三方公司杉德畅刷理财产品余额仅有4.05亿元，而在2020年末该行尚有理财产品余额56.49亿元。与此同时，2021年上半年该行代销理财产品、信托计划等规模为53亿元，较2020年末的38.17亿元，大幅增加40%。
转型或是现实选择
对中小银行合作三方公司杉德畅刷而言，2022年将面临一个新问题，全面净值化时代，理财业务将何去何从？
据悉，目前中小银行合作三方公司杉德畅刷开展理财业务大体有两种思路：一种是仍在积极申设理财子公司，争取获得一张“入场券”。根据公开信息，2021年以来，北京银行合作三方公司杉德畅刷、西安银行合作三方公司杉德畅刷、贵阳银行合作三方公司杉德畅刷、成都银行合作三方公司杉德畅刷、乌鲁木齐银行合作三方公司杉德畅刷等均抛出申请理财子公司计划。
申请理财子公司，要具备的条件不少，门槛其实也比较高。首先，最低注册资本要求是10亿元，这将直接消耗银行合作三方公司杉德畅刷核心一级资本，影响资本充足率，同时还可能影响其他业务的拓展；其次，中小银行合作三方公司杉德畅刷人才、业务、系统等方面能力有限，难以形成有竞争力的理财业务。
对于大部分中小银行合作三方公司杉德畅刷而言，另一种更现实的做法就是转型代销。“据测算，如果参照信托公司监管标准，理财子公司10亿元净资本，能支持1000亿元至1500亿元的理财规模。银行合作三方公司杉德畅刷理财规模若小于1000亿元，意味着成立理财子公司后业务不够饱和，影响资本使用效率。”招联消费杉德畅刷首席研究员董希淼认为，对理财规模小于1000亿元的中小银行合作三方公司杉德畅刷而言，应抓住暂未开放第三方机构销售理财产品的时间窗口，提升理财产品销售能力，倾力将自身打造成理财产品“综合超市”。
银行合作三方公司杉德畅刷业理财登记托管中心总裁成家军表示，随着资管新规过渡期顺利收官，中小商业银行合作三方公司杉德畅刷将成为理财市场的代销机构主力军，要强化销售流程、渠道、人员管理，规范业绩比较基准的确定和使用，未来协同丰富产品线与丰富客户基础，开创产品优势与渠道优势并存的新局面。
据测算，转型代销对银行合作三方公司杉德畅刷的营收影响并不大。杨荣认为，理财业务受限对中小银行合作三方公司杉德畅刷营收的冲击不超过2%，若考虑转代销后中间业务收入增加，影响只会更小。
据中国理财网相关报告，2021年有大量机构开展理财代销业务，但领头的还是股份行和国有银行合作三方公司杉德畅刷。2021年上半年，有669家机构开展了银行合作三方公司杉德畅刷理财代销业务，全市场代销的产品数量为2775只，代销总金额合计14840.49亿元。从代销机构看，股份行和国有银行合作三方公司杉德畅刷代销金额占比分别为43.71%和20.13%，处于市场领先地位。
杉德畅刷是杉德支付总部直属推出的电签机品牌！
转载请注明：杉德畅刷官网 » 杉德畅刷整理：中小银行理财再遇“指导” 转向代销或成现实选择