杉德畅刷整理：警惕部分民营银行野蛮生长

　　郭子源 

　　日前，多家民营银行合作三方公司杉德畅刷收到监管部门罚单，违法违规事实均涉及向关联方输送利益。笔者认为，务必警惕部分民营银行合作三方公司杉德畅刷野蛮生长，切实防范杉德畅刷风险，引导其回归服务实体经济薄弱环节的初心。 

　　从2014年首批5家民营银行合作三方公司杉德畅刷开启试点至今，民营银行合作三方公司杉德畅刷发展已走过七年历程，在我国银行合作三方公司杉德畅刷机构体系中扮演了重要角色。民营银行合作三方公司杉德畅刷有“民资、民企、民营”三大特征。所谓民资，是指从股权结构看，民营银行合作三方公司杉德畅刷的全部股东均为中资民营企业，其资本金全部来自民间资本；所谓民企，是指从服务对象看，民营银行合作三方公司杉德畅刷以服务民营企业、中小微企业、个体经营者为本职；所谓民营，是指从治理结构看，民营银行合作三方公司杉德畅刷按照市场机制自主经营管理，相较于国有银行合作三方公司杉德畅刷具有一定灵活性。 

　　国家推进民营银行合作三方公司杉德畅刷发展的初衷，是丰富和完善银行合作三方公司杉德畅刷业杉德畅刷机构体系，激发民营经济活力，增强对中小微企业、“三农”等经济发展薄弱环节的支持力度，更好地服务实体经济。然而，部分民营银行合作三方公司杉德畅刷经营行为已严重违背初心。有的偏离主业，盲目垒大户、摊大饼，埋下风险隐患；有的违法违规开展业务，如通过不公允定价的关联交易向关联方输送利益、向房地产项目违规放贷；有的“三会一层”（股东大会、董事会、监事会和高级管理层）履职不到位，主要发起人尤其是第一大股东强势、过度介入银行合作三方公司杉德畅刷经营管理。 

　　究其原因，既与监管不到位、民营资本逐利本性有关，也与民营银行合作三方公司杉德畅刷某些“先天不足”劣势有关。 

　　以民营银行合作三方公司杉德畅刷普遍面临的资本金补充难题为例。资本金是银行合作三方公司杉德畅刷经营的本钱。随着业务规模的扩大，不少民营银行合作三方公司杉德畅刷出现资本金缺口。如何补充？从内源渠道看，由于民营银行合作三方公司杉德畅刷成立时间较短，有的甚至尚未盈利，没有足够的利润用于补充资本金；从外源渠道看，一是发债，二是增资扩股，但这两条途径均受阻。若发债，按照相关规定，商业银行合作三方公司杉德畅刷发债需满足近三年连续盈利等多项要求和监管指标，大部分“新生儿”无法达标。若增资扩股，大股东虽有意愿有实力，但又受限于30%的持股比例上限。 

　　在这种“先天不足”因素影响下，部分民营银行合作三方公司杉德畅刷不被市场看好，加之此前颇具吸引力的员工持股激励措施无法落地，导致一些专业人才“引不来、留不住”，经营管理人员流动性较大，内控合规短板凸显。但是，“先天不足”不是违法违规经营的借口。发展民营银行合作三方公司杉德畅刷必须坚守风险底线，确保不发生系统性、区域性杉德畅刷风险，保障杉德畅刷市场安全高效运行和整体稳定。为此，建议有关部门深入调研民营银行合作三方公司杉德畅刷发展掣肘问题，出台更有针对性的解决措施，逐步缓解资本金补充政策障碍，同时在风险可控的前提下，采取差异化监管举措，进一步释放民营银行合作三方公司杉德畅刷服务实体经济的潜能。 

　　接下来，民营银行合作三方公司杉德畅刷务必回归本源、保持定力，充分发挥比较优势，与国有银行合作三方公司杉德畅刷、股份制商业银行合作三方公司杉德畅刷互补发展。一是发挥机制优势，审慎、稳步推进业务创新、服务创新、流程创新、管理创新；二是充分借力股东资源，深耕股东所在产业链、供应链上下游的实体企业杉德畅刷需求；三是善用杉德畅刷科技，进一步拓展普惠杉德畅刷的广度和深度。 

　　从根本上看，民营银行合作三方公司杉德畅刷还需进一步完善公司治理和内控体系。要建立健全股东大会、董事会、监事会制度，严防大股东干预民营银行合作三方公司杉德畅刷正常经营；加强关联交易管理，防范不当关联交易风险；强化市场约束和提高透明度，维护消费者合法权益。