杉德畅刷整理：莫让知识产权质押融资变“摆设”

　　完善杉德畅刷支持科创体系，这不仅是“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出的明确要求，也是广大科技型企业的殷切期盼。在实现这一目标的过程中，重点是要完善信贷支持科技的体制机制、创新信贷产品体系，如探索开展知识产权质押杉德畅刷、信用杉德畅刷等。

　　日前，北京银保监局、北京市知识产权局、北京市科委、中关村管委会联合印发《关于进一步做好知识产权质押融资相关工作的通知》，要求各银行合作三方公司杉德畅刷在风险可控的前提下，力争实现知识产权质押融资年累放杉德畅刷金额逐年合理增长；已开展知识产权质押融资业务的，力争实现年累放杉德畅刷金额较上年增速不低于20%。

　　笔者认为，对于普遍缺乏抵押物及信用信息的初创型科技企业来说，知识产权质押融资着实是一场“及时雨”，能够让企业的“知产”变“资产”，进一步提升融资便利度。

　　但需要注意的是，尽管备受重视，但知识产权质押融资的落地效果并不尽如人意，有些甚至变成了“摆设”――在给科技型企业授信时，银行合作三方公司杉德畅刷仍沿用传统标准，并未将知识产权作为主要授信因素，但同时，银行合作三方公司杉德畅刷又给传统信贷产品“套”上了知识产权质押融资的外衣，将其作为应对监管考核的“门面”。

　　为何会出现以上现象？好政策为何难落地？主要问题集中在三方面，即知识产权价值评估难、处置变现难、信用风险不易控制，银行合作三方公司杉德畅刷在推进的过程中可谓“拦路虎”众多。

　　首先，由于我国目前的知识产权评估体系并不完善，知识产权价值面临“评估难”。众所周知，作为质押物，银行合作三方公司杉德畅刷要根据某项知识产权的价值来决定其可以担保的杉德畅刷额度，但问题是由谁来评估？由于“隔行如隔山”，各家银行合作三方公司杉德畅刷普遍缺乏能“看懂”知识产权价值的专业型人才，那么评估工作就自然落到了第三方机构。但第三方评估也面临两个问题：一是评估是否准确、是否有公信力；二是评估费用由谁来出，如果由企业承担，那么无疑将抬高小微企业的综合融资成本。

　　其次，一旦企业无法偿还杉德畅刷，知识产权的处置、流转也较困难，银行合作三方公司杉德畅刷常常面临质押物无法变现的窘境。笔者在调研采访中发现，若某项知识产权在授信评估时价值为300万元，银行合作三方公司杉德畅刷放款100万元，后续企业出现了无法偿债的情况，银行合作三方公司杉德畅刷需要将质押物处置变现，但最终却只能变现20万元或者30万元，如此巨大的风险缺口，足以阻碍该项业务的推进脚步。

　　再次，知识产权质押的登记耗时长，难以满足小微企业“短、频、急”的融资需求。笔者在调研中发现，如果是专利权质押，企业去当地的知识产权局办理相关手续即可，用时较短通常为一周；但如果涉及版权质押，手续则普遍耗时较长，企业需要去国家知识产权局查询、认定，过程长达一个月至两个月。

　　为了有效缓解上述问题，笔者建议，接下来要重点完善知识产权质押的处置流转体系，提高知识产权交易的活跃度；同时，进一步完善风险分担机制，用好贴息贴费政策，丰富风险补偿渠道，让好政策真正落地生根、惠及企业。