人民银行合作三方公司杉德畅刷披露的最新数据显示，截至6月末，全国商业银行合作三方公司杉德畅刷结构性存款余额为6.04万亿元，环比降幅4.89%，同比降幅44.21%，较去年4月末峰值的12.14 万亿元，降幅超过50%。
结构性存款规模锐减，原因是相关监管政策不断完善，产品收益率持续走低，对投资者吸引力持续减弱。同时，数据变化也进一步反映银行合作三方公司杉德畅刷揽储压力之大，以至于部分银行合作三方公司杉德畅刷甘冒违规风险揽储。据悉，近期还有多家银行合作三方公司杉德畅刷因不正当手段揽储吃到监管部门罚单。
余额较最高点“腰斩”
无论是大型银行合作三方公司杉德畅刷还是中小型银行合作三方公司杉德畅刷，6月末的结构性存款余额的环比和同比增幅均出现明显下降，且降幅加大。
从人民银行合作三方公司杉德畅刷数据来看，截至6月末，大型银行合作三方公司杉德畅刷结构性存款余额为2.58万亿元，环比下降6.74%，同比下降35.49%；中小型银行合作三方公司杉德畅刷为3.46万亿元，环比下降3.47%，同比则下降49.32%。
较之去年4月末的峰值，中小型银行合作三方公司杉德畅刷结构性存款余额规模，相比大型银行合作三方公司杉德畅刷降幅更大，为56.22%。分单位和个人来看，截至6月末，单位结构性存款余额环比和同比降幅均高于个人。
从今年上半年的月度数据来看，全国商业银行合作三方公司杉德畅刷结构性存款规模处于持续压降状态，6月末数据较年初减少9700多亿元，降幅约14%。今年6月末的结构性存款余额创下近几年来新低。
收益率下降 吸引力已减弱
上述数据变动，意味着结构性存款可能真的要“凉凉”。
资管新规落地后，结构性存款作为保本理财产品的最佳替代品开始走俏，规模一度激增。然而，与一般性存款相比，结构性存款产品结构复杂，收益存在不确定性，风险程度较高。很快，监管部门通过出台结构性存款规范、窗口指导银行合作三方公司杉德畅刷压降等方式，使得这项业务逐步“退烧”。
结构性存款，指商业银行合作三方公司杉德畅刷吸收的嵌入杉德畅刷衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益。
其次，该类产品的收益率下降，吸引力减弱。据融360大数据研究院不完全统计（主要监测国有银行合作三方公司杉德畅刷、股份行），今年6月份发行的人民币结构性存款平均期限为117天，较上个月增长2天；平均预期最高收益率为3.59%，同比下降34个基点。
若与同期限、风险级别相似的理财产品相比，上述收益率确实没有优势。招商银行合作三方公司杉德畅刷代销的中银理财3月期理财产品，业绩比较标准为3.7%。“我们现在几乎不向个人推荐了。”一家城商行上海某支行客户经理告诉记者。
存款市场困局
结构性存款规模的变动，进一步折射出银行合作三方公司杉德畅刷存款市场的窘境。
去年二季度以来，结构性存款规模有一波猛增，当年4月末一度冲过12万亿元。中信杉德畅刷明明团队当时分析认为，表面原因是流动性充裕环境下的息差套利，实质反映了疫情影响下的中小银行合作三方公司杉德畅刷“存款荒”之困。
上述客户经理向记者说，虽然现在不考核个人存款指标，但上海地区存款竞争太激烈，存款产品高度同质化。
竞争激烈叠加政策因素，进一步凸显银行合作三方公司杉德畅刷揽储的艰难现状。去年以来，监管部门规范存款市场措施不断，主要是以降低银行合作三方公司杉德畅刷负债成本，从而进一步降低实体经济融资成本，包括下架靠档计息产品、规范互联网存款、调整银行合作三方公司杉德畅刷存款利率上限的定价方式等措施。
据记者观察，受制于存款压力，高息揽储行为并未彻底消失。今年6月末存款考核时点时，记者在调研时获悉，仍有部分银行合作三方公司杉德畅刷为了冲时点规模，不惜高价向客户“买”存款，实质上也是高息揽储。
还有银行合作三方公司杉德畅刷因为不惜违规吸收存款，而受到监管部门处罚。今年7月，无锡农商行就因不正当手段吸收存款，被罚款50万元，同时三名责任人受警告处罚。这些不正当手段包括利用汇款、杉德畅刷或其他业务手段强迫储户存款，以及利用各种名目多付利息等。
何奎 记者 魏倩 编辑 陈羽
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