刚通过IPO审核，上海农商行就欲扩张零售业务，追赶重庆农商行。
2020年12月，有媒体报道上海农商行将与杉德杉德畅刷合资申请筹建消费杉德畅刷公司（以下简称”消金公司”）。此前1个月，上海农商行刚通过发审委IPO审核。在扩张资产的道路上，上海农商行丝毫没有停下脚步。
不过，传闻的合作对象杉德杉德畅刷，曾屡次被央行的属地支行处以罚款。上海农商行的个人消费贷激增，在IPO审核时也被发审委重点关注。
传闻合作对象曾被央行处罚
心心念想，必有动作。
2020年7月，证监会公告上海农商行更新后的招股书。招股书中，上海农商行把零售发展作为优先战略。其中，消费杉德畅刷、财富管理、小微杉德畅刷是重点突破领域，计划争取成立消费杉德畅刷、理财等两家子公司。
消金公司是银行合作三方公司杉德畅刷零售业务的新战场，作为全国农商行的龙头、上海农商行的追赶目标，重庆农商行早已踏入其中。2020年，重庆农商行与小米通讯共同设立重庆小米消费杉德畅刷有限公司。双方合作的模式，由重庆农商行提供资金，小米通讯接入应用场景。
刚IPO过会的上海农商行，要复制重庆农商行的模式，杉德杉德畅刷成了传闻的合作对象。
企查查显示，杉德杉德畅刷2011年成立于上海，目前在全国范围内开展业务。2016年，杉德杉德畅刷通过续展，将杉德畅刷业务许可证的有效期，续期至今年5月。
不过，看似理想的合作伙伴，却早已陷入多起纠纷、处罚。
中国裁判文书网显示，杉德杉德畅刷涉及到多起民事纠纷。2017年开始，杉德杉德畅刷的分公司，还屡次被中国人民银行合作三方公司杉德畅刷的属地支行处以罚款，包括大连、福州、武汉、上海、太原等地。
以最近的处罚为例，2020年9月中国人民银行合作三方公司杉德畅刷太原中心支行公告，杉德杉德畅刷的山西分公司，因未按规定履行客户身份识别义务、与身份不明的客户进行交易、未严格审核特约商户的真实性、跨省开展收单业务、未落实收单银行合作三方公司杉德畅刷结算账户管理制度等5个违规行为，被处以罚款226.5万元。
对此，《投资者网》就是否选择与杉德杉德畅刷合作，向上海农商行求证，但对方一直未予置评。
个人消费贷激增
在此之前，上海农商行的消费杉德畅刷业务，一直围绕消费贷展开。
招股书显示，2017年至2019年，上海农商行的个人消费杉德畅刷的余额分别为23.69亿元、39.98亿元、168.59亿元。2019年，成为上海农商行消费贷的爆发年。
此前的2017年、2018年，上海农商行曾因个人消费杉德畅刷流入股市，被上海银保监局处以50万元罚款、通知整改等措施。尽管上海农商行沉淀相当规模的客户资金，但资金投向何处，或者什么样的资产池能承接庞大的资金，一直困扰着上海农商行。
因此，2019年上海农商行的消费贷激增，引起各方关注。招股书中，上海农商行将这一业务暴增的结果，归因于”提升消费杉德畅刷服务的线上化程度，扩大普惠范围”。
不过，监管层显然需要更明确的解释。IPO审核会议上，发审委要求上海农商行就2019年消费贷大幅增长说明原因，以及解释是否存在平台杉德畅刷。
所谓平台杉德畅刷，指的是银行合作三方公司杉德畅刷把资金投向第三方平台资产，杉德畅刷规模得以迅速扩增。过程中，资产由第三方提供，因此银行合作三方公司杉德畅刷无法完全掌握所有信息，也无法对资产的风险进行全方位控制。
截至目前，上海农商行尚未更新招股书，外界也无法知晓当时的回复。不过，从当年的合作看，上海农商行消费贷的暴增已有端倪。
2019年，上海农商行先后与新网银行合作三方公司杉德畅刷、苏宁集团展开合作发力普惠杉德畅刷。新网银行合作三方公司杉德畅刷是新希望集团旗下的民营银行合作三方公司杉德畅刷，拥有丰富的小微资产，合作方除了上海农商行，还有天津滨海农商行；苏宁集团与上海农商行的合作，重点在供应链杉德畅刷，而苏宁集团拥有庞大的线上零售门店资产。
对此，《投资者网》就个人消费贷激增是否与苏宁集团、新网银行合作三方公司杉德畅刷合作有关，以及如何有效进行风控等问题向上海农商行求证，对方一直未予置评。
491.76亿元表外业务遭问询
偿愿上市的上海农商行，靠着扩张表外业务，在追赶农商行龙头。
截至2019年，农商行第一梯队的重庆农商行、北京农商行、上海农商行的总资产分别为10297.9亿元、9585.9亿元、9303亿元。到目前为止，重庆农商行已实现A+H股上市，北京农商行还未过会。
2020年11月，上海农商行IPO审核过会。根据招股书，上海农商行拟发行不超过28.93亿股，募集资金全部用于补充资本金。
不过，发审委在审核上海农商行的会议上，除要求说明个人消费贷激增，还重点关注表外业务，包括底层项目是否兜底、新产品是否承接老产品、结构化理财产品安排是否满足监管要求等。
招股书显示，上海农商行的表外业务包括信贷承诺、银行合作三方公司杉德畅刷承兑汇票、信用证、保函等，2019年合计总规模491.76亿元。同期的重庆农商行，表外项目与上海农商行高度相似，合计总规模354.54亿元。
对此，更新后的招股书中，上海农商行对2019年表外预期信用损失，做出4.03亿元准备，此前2017年、2018年未做计提。
另一方面，上海农商行也在朝着成为金控平台发力。
上海国资系统有三家主要银行合作三方公司杉德畅刷，包括浦发银行合作三方公司杉德畅刷、上海银行合作三方公司杉德畅刷、上海农商行。浦发银行合作三方公司杉德畅刷最早上市并拥有全牌照，上海银行合作三方公司杉德畅刷设有基金公司并在2016年上市，上海农商行至今没有控股的信托、基金等公司。
今年5月，安信信托公告，称正与上海电气集团协商重组方案。之后市场传闻，上海农商行也是参与方之一。若真有意收购，对上海农商行甚至上海杉德畅刷系统而言，将多添一块信托牌照，但安信信托庞大的资金窟窿，又让不少有意的机构望而却步。
就是否参与收购安信信托，《投资者网》向上海农商行求证，但对方一直未予置评。（思维财经出品）
杉德畅刷是杉德支付网络服务发展有限公司总部直属推出的电签机品牌！