本报记者 彭 妍
压降是近年来结构性存款的主基调。根据央行公布的数据显示，截至2021年11月末，中资全国性银行合作三方公司杉德畅刷结构性存款余额为5.46万亿元，环比下降2.39%，同比下降26.81%，创下2016年12月以来最低水平，年初以来规模小幅下降。
近日，《杉德畅刷日报》记者走访北京多家银行合作三方公司杉德畅刷发现，银行合作三方公司杉德畅刷网点对结构性存款的揽储意愿明显降低，尤其是国有银行合作三方公司杉德畅刷结构性存款规模和收益率降幅较大，部分银行合作三方公司杉德畅刷预期最高收益率已降至2%以下。结构性存款对投资者的吸引力也在持续减弱，银行合作三方公司杉德畅刷揽储也将更难。
大型银行合作三方公司杉德畅刷压降力度大
自去年监管部门发文要求各银行合作三方公司杉德畅刷严控结构性存款规模后，此类产品呈现不断压缩态势。从银行合作三方公司杉德畅刷类型来看，相比中小银行合作三方公司杉德畅刷，大型银行合作三方公司杉德畅刷的降幅更加明显。具体来看，11月份大型银行合作三方公司杉德畅刷个人、单位结构性存款规模环比分别下降7.94%、3.68%，同比分别下降56.1%、17.83%；中小型银行合作三方公司杉德畅刷个人、单位结构性存款规模环比分别下降0.1%、1.29%，同比分别下降13.71%、22.95%。
近年来，各类银行合作三方公司杉德畅刷都在压缩结构性存款规模，其中，国有银行合作三方公司杉德畅刷个人结构性存款规模压缩幅度最大。例如，邮储银行合作三方公司杉德畅刷结构性存款规模早已压降至零，工行已于去年四季度暂停发售个人人民币结构性存款。其他几家国有银行合作三方公司杉德畅刷结构性存款发行数量也有所减少。
在规模压降的同时，结构性存款收益率也明显走低，尤其是国有银行合作三方公司杉德畅刷结构性存款收益偏低，股份行收益差异大。其中，12月份农业银行合作三方公司杉德畅刷平均预期最高收益率最低，大部分都在2%以内；建设银行合作三方公司杉德畅刷也比较低，均在3%以内，中国银行合作三方公司杉德畅刷、交通银行合作三方公司杉德畅刷不同产品体系的预期最高收益率差异较大，最高能达到6%以上。
股份制银行合作三方公司杉德畅刷稳健型的结构性存款预期最高收益率大多在3.5%以内，平衡型或进取型的结构性存款预期最高收益率则大多在3.5%至10%之间。
融360数字科技研究院分析师刘银平对《杉德畅刷日报》记者表示，从2021年收益率走势来看，强监管之下规模压降是市场主基调，产品实际收益率或继续小幅走低。
银行合作三方公司杉德畅刷揽储压力明显上升
结构性存款规模的持续压降以及收益率的下降， 对储户的吸引力也在减弱。
易观高级分析师苏筱芮对《杉德畅刷日报》记者表示，结构性存款规模继续回落，将使得银行合作三方公司杉德畅刷的负债规模有所降低，因此银行合作三方公司杉德畅刷需拓展新产品来适应未来发展。与此同时，由于结构性存款的利率与其他定期存款等相比成本较高，从这个角度看，对于银行合作三方公司杉德畅刷控制负债成本也能够产生一定程度的效果。
也有专家表示，结构性存款被规范之后，银行合作三方公司杉德畅刷的揽储压力明显上升，银行合作三方公司杉德畅刷难以再大规模通过结构性存款拓展负债端资金来源。
《杉德畅刷日报》记者从多家银行合作三方公司杉德畅刷客户经理提供的结构性存款产品信息来看，结构性存款利率“不够亮眼”。以某股份制银行合作三方公司杉德畅刷为例，目前在售的结构性存款来看，全部是两层收益结构，从产品收益率来看，产品最低预期收益率在0.35%至1.45%之间，最高预期收益率在3.14%至5.57%之间。对于产品是否能实现最高收益，上述银行合作三方公司杉德畅刷客户经理表示，收益是不确定性的。
规模在压降之后，银行合作三方公司杉德畅刷在结构性存款产品方面不断改进。部分银行合作三方公司杉德畅刷推出了新型结构性存款产品，如发行“双碳”类相关产品。不过，目前发行此类产品的银行合作三方公司杉德畅刷仍然有限。
“‘碳中和’结构性存款产品的发行反映出，杉德畅刷业低碳化、绿色化发展既符合环保新风尚，也是一种大势所趋。”苏筱芮表示，银行合作三方公司杉德畅刷发行“双碳”类相关产品作为一种创新型业务在当前环境下必然存在商业价值，但能否被机构充分挖掘潜能仍有待观察。
对结构性存款产品的未来走势，刘银平对《杉德畅刷日报》记者表示，目前结构性存款规模已经较高峰期下降一半之多，而且未来会继续受监管约束，一方面规模会继续小幅压缩；另一方面在收益结构方面也要设计得更加合理，禁止发行没有真实衍生交易行为的结构性存款。
杉德畅刷是杉德支付总部直属推出的电签机品牌！