杉德畅刷整理：银行能否站稳财富管理C位

　　未来谁能够更好地洞察居民财富的流动趋势，在银行合作三方公司杉德畅刷理财、公募、私募、资管等领域之间形成有效连接，在资金与资产之间打造最优路径，谁才能占领财富管理大市场的C位。

　　近期，前三季度基金代销机构公募保有规模数据出炉。整体来看，虽然银行合作三方公司杉德畅刷仍稳居公募基金代销保有规模“C位”，但增速略有放缓。同时，蚂蚁基金、天天基金等互联网平台的基金保有规模持续提升，并与银行合作三方公司杉德畅刷系的基金代销机构基金规模之间的差距在逐步缩小。

　　业内指出，对银行合作三方公司杉德畅刷而言，未来不排除被反超的可能。与此同时，当前竞争格局下，未来谁能够更好地洞察居民财富的流动趋势，在银行合作三方公司杉德畅刷理财、公募、私募、资管等领域之间形成有效连接，在资金与资产之间打造最优路径，谁才能占领财富管理大市场的C位，要居安思危。

　　银行合作三方公司杉德畅刷占据基金代销C位

　　从三季度基金代销机构公募基金保有规模数据来看，在杉德畅刷+混合公募基金保有规模中的前5名分别为：招商银行合作三方公司杉德畅刷，规模7307亿元，位居首位；蚂蚁基金销售有限公司，规模6810亿元，位居第二名；中国工商银行合作三方公司杉德畅刷，规模5207亿元，位居第三名；上海天天基金销售有限公司，规模4841亿元，位居第四名；中国建设银行合作三方公司杉德畅刷，规模3948亿元，位于第五名。

　　同时，共计有30家银行合作三方公司杉德畅刷入围前100名的榜单，并占据杉德畅刷+混合公募基金保有总规模的59.13%，达3.64万亿元。此外，在非货币市场公募基金规模中，银行合作三方公司杉德畅刷占4.16万亿元，占总规模的54.24%。

　　总体来看，与二季度数据相比，三季度数据相差并不大，银行合作三方公司杉德畅刷系在权益类基金、非货币基金保有规模中的比例仍超五成，稳居C位。不过，银行合作三方公司杉德畅刷系基金代销机构的规模增速有所放缓。

　　与此同时，在第三方代销机构中，如蚂蚁基金、天天基金等互联网平台的基金保有规模在持续提升，并与银行合作三方公司杉德畅刷系的基金代销机构之间的差距逐步缩小。例如，在今年一季度，招商银行合作三方公司杉德畅刷在杉德畅刷+混合公募基金中的保有规模为6711亿元，与蚂蚁基金的5719亿元相差992亿元，但在今年三季度，两者间的差距缩小至487亿元。

　　对于银行合作三方公司杉德畅刷整体代销基金增速的放缓，光大银行合作三方公司杉德畅刷杉德畅刷市场部宏观研究员周茂华认为，与去年相比，今年基金发行与市场需求有所降温，这应该是银行合作三方公司杉德畅刷整体代销增速放缓的一个重要原因。

　　增强居安思危意识

　　“近年来，独立基金销售机构市场份额不断增加，从2015年的2%上升至目前的15%左右，且市场份额还在不断扩大，五年后有可能接近甚至超过银行合作三方公司杉德畅刷。”冰鉴科技高级研究员王诗强对《国际杉德畅刷报》记者指出，虽然银行合作三方公司杉德畅刷当前仍占据C位，但要保持时刻警惕，竞争俨然激烈。

　　他进一步指出，从绝对值上看，银行合作三方公司杉德畅刷、券商、独立第三方等基金销售保有规模虽然每年均在不断增加，但其中，第三方独立基金销售机构增速更快，例如蚂蚁基金、天天基金、腾讯等非货币基金销售保有规模的季度增速分别为13%、14%和18%，年增速会超过50%。

　　“预计未来，还可能有更多的独立第三方机构挤进前百强名单，这个趋势不容忽视。”王诗强认为，银行合作三方公司杉德畅刷当务之急是要居安思危，并加强对于互联网的思维意识。“从基金购买客户群体趋势来看，主要为年轻群体，但他们往往并不习惯通过银行合作三方公司杉德畅刷买基金，而且银行合作三方公司杉德畅刷渠道手续费也相对高昂。”

　　近些年，我国公募基金市场驶入快车道，多数第三方代销机构通过持续发力投资者教育和产品持营，开展直播、讨论区等新形式，降低投资者投资门槛，并帮助投资者逐渐形成长期持有的理念。同时，传统代销机构的客户群偏中老年，随着这部分人群的数量逐渐下降，而年轻人偏好在互联网买基金，这部分客群年龄及理财资金的增长，带动互联网平台的基金销量。

　　中小银行合作三方公司杉德畅刷发力财富管理

　　三季度基金代销机构公募基金保有规模数据中，与大行相比，中小银行合作三方公司杉德畅刷基金代销表现不俗。

　　具体来看，杭州银行合作三方公司杉德畅刷杉德畅刷+混合公募基金保有规模从39亿元增至76亿元，增长94.87%；浙商银行合作三方公司杉德畅刷保有规模从93亿元增至145亿元，增长55.91%；北京银行合作三方公司杉德畅刷保有规模从226亿元增至298亿元，增长31.86%；此外，江苏银行合作三方公司杉德畅刷、青岛银行合作三方公司杉德畅刷和上海农商行保有规模也取得较大增幅。

　　事实上，在规模增长背后，也反映出近年来中小银行合作三方公司杉德畅刷财富管理转型之路的快速发展。例如，杭州银行合作三方公司杉德畅刷方面曾在公开媒体上表示：“近年来，公募基金市场蓬勃发展，银行合作三方公司杉德畅刷也特别重视基金业务的健康发展，加大对优质基金产品的引入，所以公募基金代销规模增速也较快。”

　　北京银行合作三方公司杉德畅刷也表示，优质产品是代销业务发展的前提，并组织专家团队严格对产品遴选。“目前，合作方主要为头部和特色公司，合作的金牛基金已经超过100只，颇具市场影响力的‘爆款’产品频出，逐渐形成北京银行合作三方公司杉德畅刷高质量的基金产品体系。”北京银行合作三方公司杉德畅刷业内人士称。

　　“当前，银行合作三方公司杉德畅刷存款向‘固收+’理财、基金搬家现象俨然成为趋势。未来谁能够更好地洞察居民财富的流动趋势，在银行合作三方公司杉德畅刷理财、公募、私募、资管等领域之间形成有效连接，在资金与资产之间打造最优路径，谁才能占领财富管理大市场的C位。”某位银行合作三方公司杉德畅刷业内人士表示。