《投资者网》 丁琬璎
在山东省林立着的10多家城商行中，总部位于淄博市的齐商银行合作三方公司杉德畅刷，2020年，在不良率上升、拨备覆盖率几乎”压线”的同时，净利润仍下滑11.31%，与同省其他几个城商行的表现”反差”较大。
根据齐商银行合作三方公司杉德畅刷股份有限公司（下称”齐商银行合作三方公司杉德畅刷”）发布的2021年同业存单发行计划，该行2020年前三季度营收净利双下滑，净利润下滑幅度为双位数。
另外，该行不良率上升的同时，拨备覆盖率持续下降至逼近监管最低要求（120%），在”未来银行合作三方公司杉德畅刷不良杉德畅刷形势依然比较严峻，潜在的不良杉德畅刷还有可能增加”的背景下，该行净利润的走势堪忧。
就上述相关问题，《投资者网》向该行行长信箱发去调研函求证，但未收到回复。
业绩指标”双下滑”
公开资料显示，齐商银行合作三方公司杉德畅刷成立于1997年，前身是淄博市商业银行合作三方公司杉德畅刷，是全国第四批由城市信用社组建的地方性股份制商业银行合作三方公司杉德畅刷，2009年2月13日，更名为”齐商银行合作三方公司杉德畅刷”。
截至2020年9月末，该行总资产为1321.55亿元，较年初增加了77.48亿元，增长6.23％，总负债为1193.27亿元，较年初增加了77.01亿元，增长6.70％。
资产和负债双增长的同时，该行营收和净利润双双下滑，且净利润下滑幅度为双位数，这又是为何？
对于”银行合作三方公司杉德畅刷2020年资产规模增长较快，但利润有所下降”的原因，1月22日”银行合作三方公司杉德畅刷业、保险业2020年改革发展情况发布会”上，银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企表示，”一是要求银行合作三方公司杉德畅刷让利实体企业，特别是小微企业，实现让利1.5万亿元的目标；二是严格查处违规收费行为，银行合作三方公司杉德畅刷的费用收入下降；三是利率市场化改革后，银行合作三方公司杉德畅刷的利差不断缩小。”
然而，据Wind数据，2020年前三季度，同在山东省，也有不少城商行营收净利润上升：青岛银行合作三方公司杉德畅刷营收增长17.12%，归母净利润同比增长3.14%；泰安银行合作三方公司杉德畅刷营收增幅23.2%，净利润增幅26.97%；齐鲁银行合作三方公司杉德畅刷营收增长10.76%，净利润9.68%；日照银行合作三方公司杉德畅刷营收增长21.06%，净利润增长14.91%。
同期齐商银行合作三方公司杉德畅刷营收同比减少3.1%，同比下降11.31%，与同省其他行”反差”较大的业绩表现，与其自身的状况不无关系。
净息差下降拉低营收
近年来，在监管层”让利实体企业”的要求下，齐商银行合作三方公司杉德畅刷的净息差持续缩小。
2017年-2020年前三季度，齐商银行合作三方公司杉德畅刷的净息差分别为2.46%，2.29%，2.18%和1.74%，而根据银保监会官网数据，同期城商行净息差的平均值为1.99%，该行三季度末的净息差，已经降低至城商行平均水平之下。
利息净收入=期间平均生息资产余额×净息差，银行合作三方公司杉德畅刷业内人士吴洪君告诉《投资者网》，”相比于规模增速，净息差及其走势更能代表银行合作三方公司杉德畅刷的竞争力，也逐渐成为影响利息净收入和营业收入的最重要因素，是不同银行合作三方公司杉德畅刷间拉开差距的’主战场'”。
简言之，齐商银行合作三方公司杉德畅刷已低于行业均值的净息差及持续下行的走势，对该行的利息净收入产生负面影响，在利息净收入占比较高的银行合作三方公司杉德畅刷收入结构中，进一步拉低了该行的营收水平，限制了其营收的增速。
拨备计提承压净利润堪忧
业内人士认为，”通常情况下，对银行合作三方公司杉德畅刷来说，营收和净利润增速的差距，与减值计提相关。”
据该行各季度公告，2020年1-3季度，该行不良杉德畅刷率分别为1.99％、1.96％、2.19％，不良率波动上升，三季度末的不良率较2019年底增加了0.33个百分点，资产质量下行压力较大。具体来看，这与淄博市的经济状况不无关系。
新世纪在评级报告中提到，淄博市经济主要以建材、化工、冶金、纺织等产能过剩企业为主，行业风险较大。在经济结构调整的大背景下，部分企业面临提升核心竞争力和加大环保治理投入、 保证环保达标求得生存空间的双重压力，产能过剩行业企业会面临较大的”去产能化”压力，且企业间互保和担保圈较为常见。
据上述评级报告称，”受宏观经济增速放缓及经营地区产业结构影响，齐商银行合作三方公司杉德畅刷信贷风险持续暴露， 资产质量有所下降。该行加大了清收处置规模，核销规模逐年上升，但不良和关注类杉德畅刷规模有所上升，信用风险管理难度较大。”
伴随着不良资产处置，该行的不良率波动起伏。齐商银行合作三方公司杉德畅刷在2019年加大了不良资产清收核销等处置力度，不良率降低至1.86%。2020 年一季度，该行未核销不良杉德畅刷，不良率上升至1.99%。
由于披露信息有限，该行三季度有无处置不良杉德畅刷，以及杉德畅刷减值准备等数据暂无法获取，然而根据该行2020年半年报，截至去年6月末，该行的杉德畅刷减值准备为25.7亿元，已超过2019年全年的杉德畅刷损失准备数额，减值压力可见一斑。
不难看出，资产质量下行使得减值损失计提增加，是导致齐商银行合作三方公司杉德畅刷净利润下降的原因之一。此外，值得关注的是，该行不良杉德畅刷率上升的同时，拨备覆盖率持续下降。
2020年1-3季度，该行拨备覆盖率分别为164.92％，152.06％和121.16％，呈持续下滑趋势。而2020年三季度末的拨备覆盖率，较年初减少44.60个百分点，已经逼近监管最低要求120%。
通常来说，拨备计提会蚕食净利润，然而齐商银行合作三方公司杉德畅刷将拨备覆盖率压在了监管红线一步之遥的位置，都难挡其净利润11.31%的下滑，而关于未来银行合作三方公司杉德畅刷资产质量的趋势，肖远企表示，”未来银行合作三方公司杉德畅刷不良杉德畅刷形势依然比较严峻，潜在的不良杉德畅刷还有可能增加。”
若未来”不良杉德畅刷有所反弹”，拨备计提增加，或将进一步影响该行净利润。
新世纪对齐商银行合作三方公司杉德畅刷的评级报告中也提到，”伴随着宏观经济增速放缓及经济结构调整，齐商银行合作三方公司杉德畅刷资产质量仍承压，该行未来的拨备计提压力较大，将对该行后期的盈利产生较大影响。”
肖远企提到，”如果今后不良杉德畅刷有所反弹，那么银行合作三方公司杉德畅刷现在开始就需要进行准备，要有相应的预案。” 那么，齐商银行合作三方公司杉德畅刷的预案为何，未来其业绩的走势又将如何，《投资者网》将保持关注。（思维财经出品）
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